Intérêts intercalaires construction : combien ça coûte vraiment en 2026 ?

Quel coût réel pour les intérêts intercalaires en 2026 ?

Les intérêts intercalaires correspondent aux intérêts dus sur les sommes déjà débloquées par la banque pendant la phase de construction. Ils commencent dès le premier déblocage et augmentent à mesure que les appels de fonds s’enchaînent.

Avec une base simple de 200 000 € empruntés, sur 18 mois de chantier, à 3,5 %, le coût des seuls intérêts intercalaires peut représenter environ 5 500 €.

À cela s’ajoute l’assurance emprunteur, souvent oubliée alors qu’elle est généralement due dès le début du prêt. Avec une assurance à 0,36 % calculée sur le capital initial, cela représente 60 € par mois, soit 1 080 € sur 18 mois.

Ces montants doivent être intégrés dans le budget global du projet, au même titre que les frais annexes, les taxes, les aménagements extérieurs ou les postes souvent oubliés.

Comment se calculent les intérêts intercalaires pendant la construction ?

Dans un projet de construction, la banque ne débloque généralement pas la totalité du prêt en une seule fois. Les fonds sont versés au fur et à mesure de l’avancement du chantier.

• au début, seule une partie du capital est débloquée ;
• les intérêts sont calculés uniquement sur cette somme ;
• à chaque nouvel appel de fonds, le coût augmente ;
• une fois le prêt totalement débloqué, le remboursement classique démarre.

C’est ce mécanisme qui crée les intérêts intercalaires. Même si vous n’avez pas encore commencé le remboursement définitif du prêt, le coût du financement démarre déjà pendant le chantier.

Il faut aussi intégrer un second poste : l’assurance emprunteur. Dans la plupart des cas, elle est prélevée dès le début du prêt, y compris pendant la phase de différé.

• si elle est calculée sur le capital initial, la cotisation reste fixe ;
• si elle est calculée sur le capital restant dû, elle devient dégressive.

Pour simplifier dans ce guide, on retient une hypothèse fixe : 200 000 € × 0,36 % = 720 € par an, soit 60 € par mois.

Quelles sont les possibilités pendant la construction ?

Pour un même projet, la charge pendant le chantier et le coût total du crédit peuvent varier fortement selon l’option choisie avec la banque. Voici un repère simple pour 200 000 € empruntés sur 18 mois de chantier.

Différé partiel : vous payez les intérêts + l’assurance

• Intérêts intercalaires estimés : environ 5 500 €
• Assurance estimée : environ 1 080 € sur 18 mois
• Coût payé pendant la construction : environ 6 600 €

C’est l’option la plus fréquente. Elle limite la charge mensuelle par rapport à un remboursement complet, mais elle ne supprime pas le coût du financement pendant le chantier.

Différé total : vous ne payez généralement que l’assurance

• Assurance estimée : environ 1 080 € sur 18 mois
• Intérêts non payés pendant le chantier : environ 5 500 €
• Effet : ces intérêts sont reportés ou capitalisés selon le contrat

Cette solution soulage la trésorerie pendant les travaux, mais elle augmente le coût global du crédit. Le confort immédiat peut donc coûter plus cher au final.

Remboursement immédiat : mensualité complète dès le début

• Mensualité estimative hors assurance : environ 1 001 € par mois
• Avec assurance : environ 1 061 € par mois
• Sortie de trésorerie sur 18 mois : environ 19 100 €

Cette solution réduit davantage le coût futur du crédit, mais elle est nettement plus exigeante pour la trésorerie, surtout si vous payez encore un loyer ou un ancien prêt.

Le bon choix dépend donc de votre situation réelle : niveau d’épargne, marge de sécurité, durée prévisible du chantier et maintien ou non de votre logement actuel.

Les erreurs à éviter avec les intérêts intercalaires

• Oublier l’assurance emprunteur dans le budget de la phase chantier ;
• sous-estimer la durée réelle des travaux et choisir un différé trop court ;
• raisonner uniquement en mensualité basse sans regarder le coût global ;
• ne pas anticiper la double charge entre logement actuel et nouveau prêt ;
• ignorer le risque de fin de différé alors que le chantier n’est pas terminé.

Le vrai risque apparaît souvent à la fin du différé. Si les travaux ne sont pas terminés, vous pouvez commencer à rembourser votre nouveau prêt tout en continuant à payer votre loyer ou votre ancien crédit.

👉 Pour aller plus loin : comment structurer un budget travaux

👉 À ne pas oublier : les frais annexes

👉 En amont du projet : par où commencer un projet de construction